NANDの生産削減によりSSDの価格が上昇し、メモリメーカーの収益が25%増加

昨年第4四半期のフラッシュメモリ業界の売上高は114億9,000万ドルで、第3四半期（92億3,000万ドル）比24.5%増でした。ほぼすべての大手企業が第4四半期に増収を記録し、特にサムスンが44.8%増、SK hynixとSolidigmが33.1%増と好調でした。市場の約5%を占める小規模メーカーも、売上高は32.3%増加しました。一方、Micronの売上高は1.1%減少しました。TrendForceによると、これは供給減少によるものです。

市場全体は2022年第4四半期と比較して改善し、前年同期比で約11.5%増加しました。サムスン、SKハイニックス、ソリダイム、そして比較的小規模な企業では売上高が2桁増となり、年間成長を牽引しました。一方、ウエスタンデジタルとマイクロンの売上高はほぼ改善せず、キオクシアは依然として大幅な減少となっています。

平均販売価格の上昇は、サムスンとウェスタンデジタル、そしておそらく市場全体の収益成長の源泉となっているようだ。フラッシュメモリメーカーは供給過剰問題に対処するため、生産量を削減し、需要に応じて在庫を削減してきたため、これはそれほど驚くべきことではない。現在、NANDフラッシュメモリ、特に大容量SSDに搭載されるNANDフラッシュメモリに必要な材料が不足している。同時に、需要は増加しており、2022年の底値から回復しつつある。

売上高の増加に伴い、SSDの価格も上昇しています。PCPartPickerのSSD価格動向を見ると、2023年10月以降、価格は着実に上昇しています。夏の1TB NVMe SSDの平均価格は約80ドルでしたが、現在は110ドル近くになっています。TrendForceは12月、SSDの価格が短期的に約50%上昇すると予測していましたが、一部のモデルではその通りかもしれませんが、平均的には今のところまだ実現していません。8月と9月の史上最安値と比較しても、価格は約40%上昇しているため、さらに50%上昇する可能性は低いでしょう。

こうした状況にもかかわらず、業界の第1四半期の売上高はさらに20%増加すると予想されています。実際、ほとんどのコンピュータ関連ビジネスにおいて、第1四半期の売上高が前四半期の第4四半期を上回ることは非常に稀です。AMDやNvidiaなどの企業は、ほぼ常に上半期（特に第1四半期）に部品需要が低迷する傾向があります。2024年第1四半期の売上高が2023年第4四半期を上回る可能性があるということは、2024年がNANDフラッシュ企業にとって爆発的な成長の年になる可能性を示唆しています。