トムの意見箱：AMDの消費者市場における大きなチャンス

Tom's HardwareではAMDに関する話題が尽きませんが、第2世代Ryzenのリリースが間近に迫ったこの機会に、レッドチームが大きな岐路に立たされている可能性について考察したいと思います。IntelとNVIDIAという2大競合企業の市場戦略の変化により、AMDはコンシューマーコンピューティング市場を活かすチャンスを得ています。

業界全体では、より広範な変化も起こっています。3社の競合企業の中で、ターゲット市場に大きな変化がないのはAMDだけです。コンシューマー向けデスクトップとセミカスタムプロジェクト（コンソールなど）が、AMDの収益の大部分を占めています。プロセッサ分野では、同社は過去数年間、x86分野で競争力を取り戻すための設計に注力してきました。この取り組みは、多くの人が予想していたよりも劇的な形ではありますが、最近になってようやく実を結びました。しかし、グラフィックス分野では、AMDはかつての成功を再現できていません。

一方、インテルとNVIDIAは、事業を多角化し、より収益性の高いコンピューティング市場への進出を進めています。インテルは2016年に発表した戦略に基づき、PCからIoT、そしてクラウドコンピューティングやFPGAといったデータ中心の市場へと事業の重点をシフトしています。NVIDIAもデータセンターへの注力姿勢を示していますが、自動運転システムやAIの開発にも多額の投資を行っています。両社とも、その他の収益源からの収益は、一般向けPCの売上高とほぼ同等です。

AMDは長年、競合他社の足跡をたどり、データセンター市場のシェア獲得を目指してきました。昨年発売されたVegaグラフィックスアーキテクチャは、ゲーミングバージョンが発売される前にコンピューティング製品として発売されました。また、AMDはEpycとVega Instinctを、AI市場におけるNVIDIAの優位性に対抗する製品として売り出しています。AMDは既に一定の市場進出を果たしており、最終的にはデータセンター市場での躍進がAMDにとって不可欠ですが、現状では、競合他社がコンシューマーコンピューティング市場に残した空白を、AMDが活用する態勢が整っていると考えています。

Koduriの件やその他最近の損失にもかかわらず、AMDは現在、Ryzenプロセッサに支えられた勢いに乗っているようだ。第2世代Ryzenが発売され、Ryzen 7 2700XのレビューやIntelからの差し迫った対応の噂から、アップデートされたRyzenは前世代機よりもさらに競争力が高まっていることがわかる。Intelは、2017年のデスクトップコンシューマー向けプロセッサの発売において、製品ラインアップを細分化したことで失敗した。4コアの部品を置き換えるために新しい6コアプロセッサを急いでリリースし、プロセッサの組み合わせによって機能が完全に左右される、新しくてわかりにくいX299ハイエンドデスクトップ（HEDT）プラットフォームを導入し、新しいCoffee Lakeメインストリームデスクトッププラットフォームを発売したが、これは現在、3つの非常に異なるチップセットにまたがる準備が整っているようだ。一方、AMD の Ryzen および Threadripper 製品は合理化されており、プラットフォームとして当然の動作をするプラットフォームで動作します。つまり、互換性のあるすべてのプロセッサに (ほぼ) 同じ機能を提供します。

AMDのコンシューマー向けプロセッサにおける新たな成功と、IntelのディスクリートGPU分野への再参入の意向により、両社は奇妙な逆転の構図に陥り、互いの強みを奪い合っている。そして、噂が本当であれば、IntelはAMDが著しく弱いGPUコンピューティング市場だけでなく、ゲームを含むあらゆるグラフィックス市場でAMDに追いつこうとしている。これは理にかなっている。なぜなら、Intelは最初のディスクリートGPUの開発コストを負担してくれる市場を必要とするからだ。コンシューマー市場は消費電力や性能にそれほど敏感ではないため、結果としてIntelの初期GPUが直面するであろう避けられない初期段階の問題に対してより寛容になるだろう。

Ryzenの成功は、AMDがプロセッサでIntelに追いつくのは、IntelがグラフィックスでAMDに追いつくよりずっと近いと思わせる。しかし、Intelはいつものように、リソースとプロセス技術の優位性を持っている。2020年（と噂されている）にようやく登場したとしても、IntelのディスクリートGPUだけが自社製造の恩恵を受けられる可能性がある。NvidiaとAMDはそれぞれTSMCとGlobalFoundriesと緊密に提携しているが、どちらもまだファブレス企業である。

両者を混乱に陥れるワイルドカードは、もちろん、Nvidia です。Intel のデータセンターでの存在感と、ディスクリート GPU 市場ですでに劣勢にある AMD の立場に脅威をもたらします。前者の場合、問題は市場需要の変化に帰着します。ディープラーニングと AI はますますデータセンターのターゲットとなっており、これらのワークロードでは GPU などの超並列プロセッサが CPU よりも優れています。Nvidia がこれらのワークロード向けにさらにターゲットを絞ったハードウェアの設計に多額の投資をしているという事実によって、この影響はさらに増大します。後者の場合、問題は純粋な技術上の優位性です。AMD の GPU ラインアップは、古い設計を再利用し、新しい、競合しない設計を定期的に導入してきました。AMD が 2014 年以降に発表した中で最も成功した設計は Polaris で、今年 2 回目のリフレッシュ サイクルを迎えます。発売時に競合他社に勝った同社の最後の GPU は、2013 年の Hawaii です。

消費者市場での優位な地位を本気で確立するために、AMDはグラフィックス分野での地位強化を急務としています。最近の報道によると、AMDのGPU市場シェアは向上している可能性があるものの、その要因の一つには暗号通貨ブームが少なくともあることは明らかです。なぜなら、同社はこの変化を正当化できるような製品リリースを一切行っていないからです。一方、Nvidiaは、AMDをさらに後れを取らせるような新型GPUをリリースする絶好の機会を窺っています。AMDにとって有利に働いているのは、特に愛好家層からの消費者の好意です。IntelもNvidiaも、悪しき独占状態から抜け出そうとしていることを決して認めようとはしませんが、前者のRyzenへの拙速な対応や後者のGPPプログラムは、両社の立場を悪化させています。

AMDがグラフィックス分野での競争力向上に向けた最初のステップは、コドゥリ氏の後任の採用から始まったのかもしれません。最新の噂によると、AMDはRyzenレベルのグラフィックカード復活を準備しているようです。残念ながら、私たちの知る限り、それは今年中に実現しないようです。