NANDとDRAMの価格が最大20％上昇 — AI需要と供給の逼迫により契約価格が上昇

DigiTimesが9月17日に発表した数字によると、NANDとDRAMの契約価格は2025年第4四半期に推定15～20％上昇した。このオフシーズンの急騰は、同誌がAIインフラの構築と供給の逼迫に直接結び付けている。

「供給不足によりクラウドサービスプロバイダーからの積極的な調達が進み、ハイスタック3D NAND製品はほぼ完売した」とDigiTimesは報じている。さらに、「3D NANDは…CSP顧客から強い優先購入の関心を集めている」と付け加え、より高速な読み出し速度とより大きなダイ容量への需要を挙げている。これは、部品価格が通常下落する第4四半期のパターンとは大きく異なる。

DigiTimesはさらに踏み込み、Samsungの2026年発売予定の次世代V9 NANDは「ほぼ完売」しており、クラウド顧客は密度の向上とコスト優位性から早期に容量を確保していると報じています。しかし、今週のTrendForceの別の速報では、SamsungがV9 QLCの発売を2026年前半に延期したと報じており、これは顧客が量産開始時期を前に容量を確保している可能性を示唆しています。いずれにせよ、クラウドバイヤーが将来を見据えた供給確保に積極的に取り組んでいることは明らかです。

資金の流れが活発化していることを示す一つの兆候は、コントローラー専門企業のファイソンが8月に記録的な売上高を記録したことだ。同社は売上高が59億3,400万台湾ドルと、前年比23%増となった。これは昨年の低調な業績から劇的な伸びを見せている。同社はこの好調な業績の要因として、消費者以外の需要とNANDメーカーとの提携強化を挙げており、これはデータセンター主導のフラッシュメモリの需給逼迫というより広範なテーマにも合致する。