最新情報：Mercury ResearchのDean McCarron氏が、x86市場におけるAMDの総市場シェアに関する最新の数値を共有しました。この数値を関連セクションに追加しました。また、McCarron氏はレポートに関するコメントも提供しており、これも総市場シェアセクションに追加しました。
元記事:
AMDは、特に冷静なライバルが価格設定を堅持しているため、主に価格競争力を武器に市場への復帰を試みている。しかし、価格面でのIntelの不作為は先月終わりを迎えた。
IntelはAMDのRyzen 3000シリーズに対抗し、Cascade Lake-Xリフレッシュプロセッサの価格を半額に引き下げました。これは、Intelがこれまでブランドエクイティはもちろんのこと、前世代プロセッサの価値を維持するために避けてきた手法です。この値下げは、前世代モデルにも適用されます。
インテルの値下げは、激しいライバル関係にある両社間の価格戦争の幕開けであり、同社は長期戦を覚悟しているようだ。
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インテルは前回の決算説明会でAMDからの価格圧力に言及し、それが同社のチップの平均販売価格に影響を与え、利益率の低下につながると述べた。さらに、インテルのCFOであるジョージ・デイビス氏は今週、バロンズ誌とのインタビューで、「10ナノメートルプロセスへの遅延は、しばらくの間、単価面で若干不利になることを意味する」と述べ、長期戦を見据えた姿勢を示唆した。デイビス氏はさらに、10ナノメートルプロセスへの遅延を乗り越えることで、2023年には「非常に力強い」売上高成長と利益率拡大に回帰すると予想していると述べた。したがって、インテルが今後発売する第10世代Comet Lakeプロセッサの価格も下がると予想するのは理にかなっていると言えるだろう。
ライバルであるインテルが反撃に出るにつれ、AMD はインテルからのさらなる圧力に直面することになるだろうが、7nm プロセッサーが市場に流入したことで、AMD はこの四半期に堅調な利益を獲得した。
今後の四半期では、こうした成長が加速すると予想されます。AMDのハイエンドチップの不足とそれに伴う価格高騰は、Ryzen 3000の発売直後の数ヶ月間、同社の業績を圧迫しました。需要への対応が困難だったため、待望のRyzen 9 3950Xの発売も延期されました。
AMDのCTO、マーク・ペーパーマスター氏は、今朝のバーンスタイン・サミットでのインタビューで、この状況について少し説明しました。ペーパーマスター氏は、ハイエンド製品に対する予想外の需要に見舞われたと述べ、TSMCの供給不足が問題の根本ではないことを改めて強調しました。供給不足に関する質問に対し、ペーパーマスター氏は、問題は高性能CPUモデルのビニングに集約されると答えました。つまり、AMDは最速チップの需要を満たすのに十分なハイエンドチップを各ウェハから生産できていなかったということですが、同社は供給を確保するために調整を行ったと述べています。
つまり、今後数ヶ月で供給が改善する可能性があるということです。ハイエンドチップの不足に苦しむ中で、AMDの利益がどのように推移したかを見てみましょう。
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| 行0 - セル0 | 2016年第3四半期 | 2016年第4四半期 | 2017年第1四半期 | 2017年第2四半期 | 2017年第3四半期 | 2017年第4四半期 | 2018年第1四半期 | 2018年第2四半期 | 2018年第3四半期 | 2018年第4四半期 | 2019年第1四半期 | 2019年第2四半期 | 2019年第3四半期 |
| AMDデスクトップユニットシェア | 9.1% | 9.9% | 11.4% | 11.1% | 10.9% | 12.0% | 12.2% | 12.3% | 13% | 15.8% | 17.1% | 17.1% | 18% |
| 四半期比（QoQ）pp | 行2 - セル1 | +0.8 | +1.5 | -0.3 | -0.2 | +1.1 | +0.2 | +0.1 | +0.7 | +2.8 | +1.3 | フラット | +0.9 |
| 前年比（前年比） | 行3 - セル1 | 行3 - セル2 | 行3 - セル3 | 行3 - セル4 | +1.8 | +2.1 | +0.8 | +1.2 | +2.1 | +3.8 | +4.9 | +4.8 | +5 |
注目すべきは、以下の数字はすべて IoT セグメントを除外していることです。
AMDは現在、デスクトップCPU市場におけるユニットシェアの18%を占めています。前四半期比で0.9ポイント増加し、前年同期比では5ポイントという驚異的な伸びを見せています。AMDのプレミアムプロセッサRyzen 9 3900Xは現在、店頭で容易に入手可能な状態にあるようで、来四半期の売上高は増加すると予想されます。また、同社は7nmプロセスを採用したRyzen 9 3950XとThreadripper 3000プロセッサの両方を今月発売する予定で、アップグレード販売の波を引き起こすと予想されます。
AMD はまた、7nm プロセスで高容量 Ryzen 3 シリーズ プロセッサをまだ更新しておらず、Intel のローエンド CPU 不足は誰もが予想していたよりもはるかに長く続いているため、これらのローエンド モデルがさらなるシェア拡大のきっかけとなる可能性があります。
AMDのサーバーシェア予測はIDCの予測に基づいていますが、シングルソケットおよびデュアルソケット市場のみを対象としており、4ソケット（およびそれ以上）サーバー、ネットワークインフラストラクチャ、Xeon D（エッジ）は除外されています。そのため、Mercury Researchの数値は、より高い市場シェアを予測するAMDの数値とは異なります。AMDはこの件について次のように述べています。「Mercury Researchは、サーバー、ネットワーク、ストレージなどデバイスを問わず、すべてのx86サーバークラスのプロセッサをサーバーユニット予測に含めています。一方、IDCが提供する1P（シングルソケット）および2P（2ソケット）のTAM（Total Addressable Market：総アドレス可能市場）の推定には、従来型サーバーのみが含まれています。」
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| 行0 - セル0 | 2017年第4四半期 | 2018年第2四半期 | 2018年第3四半期 | 2018年第4四半期 | 2019年第1四半期 | 2019年第2四半期 | 2019年第3四半期 |
| AMD サーバーユニットシェア | 0.8% | 1.4% | 1.6% | 3.2% | 2.9% | 3.4% | 4.3% |
| 前四半期比 / 前年比 (pp) | 行2 - セル1 | 行2 - セル2 | +0.2 / - | +1.6 / 2.4 | -0.3 / - | +0.5 / +2.0 | +0.9 / +2.7 |
AMDのサーバー市場におけるシェアは、前四半期比0.9パーセントポイント、前年同期比2.7パーセントポイント増加しました。このシェア増加は、サーバーシェアの4.3%に相当します。AMDのリサ・スー氏は、同社の前回の決算説明会で、EPYC Romeの出荷がサーバーCPUの売上高を四半期で50%増加させたと述べましたが、このレポートにこれらの増加がどの程度含まれているかは不明です。
AMDはハイパースケールデータセンターにおける採用が引き続き堅調に推移していますが、クラウドサービスプロバイダーへの進出が最も有望視されています。これは、潜在顧客の初期投資を削減し、技術サポートのオーバーヘッドを大幅に削減できるためです。同社はまた、エンタープライズ導入やOEMでの採用が堅調に推移していると報告していますが、利益率の高いIntelの牙城から大きなシェアを奪うには、まだ時間がかかるでしょう。
当初、ハイエンド部品用の高性能ダイを十分に生産するのに苦労したというペーパーマスター氏のコメントや、前世代モデルよりもハイエンドのEPYC Romeプロセッサをより多く販売しているというスー氏の決算説明会でのコメントを考えると、当初は供給に何らかの制約があった可能性がある。
スー氏は同社の決算報告の電話会議で、AMDは来四半期のサーバー売上高が2桁成長し、来年半ばまでにサーバーCPUシェアが2桁に達すると予想していると述べた。
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| 行0 - セル0 | 2018年第2四半期 | 2018年第3四半期 | 2019年第1四半期 | 2019年第2四半期 | 2019年第3四半期 |
| AMDモバイルユニットシェア | 8.8% | 10.9% | 13.1% | 14.1% | 14.7% |
| 前四半期比 / 前年比 (pp) | 行2 - セル1 | 行2 - セル2 | 行2 - セル3 | +1.0 / +5.3 | +0.7 / +3.8 |
供給は改善しているものの、Intelは依然として低価格帯の製品不足に悩まされています。モバイル端末がクライアント市場の約3分の2を占めていることを忘れてはなりません。そのため、ここでの成功が鍵となります。
AMDのリサ・スー氏は最近、Ryzen 4000モバイルプロセッサを2020年初頭に発売する予定であると述べたが、これらのチップはRyzen 3000メインストリームチップと同等であることを覚えておくことが重要だ。つまり、Zen 2実行コアには同じ7nmプロセスが採用されるが、NaviまたはVegaグラフィックユニットが搭載されるかどうかは不明だ。いずれにせよ、これらのチップは低消費電力など7nmプロセスの利点を備えており、最近のMicrosoft Surface Laptop 3など、AMD搭載ノートPCの比較的貧弱なバッテリー性能の問題に対処できるだろう。これは同社がノートPC市場の上位層でシェアを拡大するのに役立つはずだ。Intelは10nm Ice LakeチップをOEMに安定供給することに注力しているため、AMDはいくつかの課題に直面することになるだろう。
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| 行0 - セル0 | 2019年第3四半期 | PP 前四半期比/前年比変化 |
| AMDクライアント | 15.8% | +0.8 / +4.2 |
| AMD 全体 x86 | 14.6% | +0.7 / +4 |
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| 行0 - セル0 | 2018年第2四半期 | 2018年第3四半期 | 2019年第1四半期 | 2019年第2四半期 | 2019年第3四半期 |
| AMD 総ユニットシェア | 15.6% | 15.7% | 15.6% | 17.1% | 16% |
| 前四半期比 / 前年比 (pp) | 行2 - セル1 | 行2 - セル2 | 行2 - セル3 | +1.5 / + 1.5 | -1.7% / +0.3% |
提供された市場シェア全体の統計は、以前に共有した数値（2番目の表）と一致しなかったため、過去のデータが十分にありません。測定基準が変更されたかどうかを確認するために連絡を取り、追加の数値が入手でき次第、追加します。
編集：マーキュリー・リサーチのディーン・マッカーロン氏が、市場シェア全体の最新値を共有してくれました。上記の2番目のデータ表に追加しました。また、彼は次のようなコメントも寄せています。
「インテルが総シェアを拡大したのは、ゲーム機に搭載されるAMDのSoC CPUの急激な減少によるものです（現在のゲーム機サイクルは終盤にあるため、昨年や前四半期に比べて出荷量が大幅に減少しています）。AMDは新製品の投入により、その他の分野でシェアを拡大しました。」
「…第3四半期の市場における最大の変化は、AMDのデスクトップCPUの平均価格が大幅に上昇し、収益増加の大部分を占めたことです。これは、MatisseコアのデスクトップCPUが第3四半期に大幅に値上がりしたことによるものです。AMDの公開財務諸表が示すように、この四半期は同社にとって非常に好調な四半期であり、Matisseコアの貢献も大きく、サーバー向けではRomeコアの増産も貢献しました。」ディーン・マッカーロン
(最初の数字によると、AMD は現在、クライアント市場の 15.8%、x86 市場全体の 14.6% のシェアを占めています。これは、前年比でそれぞれ 4.2 パーセント ポイントと 4 パーセント ポイントの増加です。)
考え
AMDはあらゆる面で正しい方向に向かっているように見えますが、Intelの市場支配的な地位が進歩を鈍らせています。短期的には、Intelは既存の地位と規模の優位性を活かしてAMDの進歩を遅らせようとしていますが、Intelの戦略は革新的なデスクトップPCの新製品ではなく、値下げに頼っているようです。IntelのComet Lakeの成果を見るには来年まで待たなければなりませんが、それはスタックの最上位にいくつかのコアが追加され、全体にハイパースレッディングが散りばめられているとはいえ、14nm Skylakeアーキテクチャのもう一つの反復に過ぎないように見えます。大幅な値下げがない限り、AMDがDIY市場や愛好家市場で大幅に市場シェアを奪うことを阻止するにはおそらく不十分でしょう。
AMDのEPYC Romeも徐々に勢いを増しており、クライアント市場にとっては大きなセールスポイントではないものの、スーパーコンピューティングやHPCといった多くの高性能アプリケーションにおいて、IntelがPCIe 4.0をサポートしていないことは無視できない問題です。PCIe 3.0を搭載したシステムは、現在ボトルネックとなっているインターフェースのせいで、3～5年の期待寿命をはるかに下回る時期に陳腐化してしまうでしょう。だからこそ、AMDはHPCやスーパーコンピューター分野でほぼ独走状態にあると見ています。こうした状況を踏まえると、Intelの次期主力サーバーチップにも大幅な価格改定が期待できます。
ポール・アルコーンはTom's Hardware USの編集長です。CPU、ストレージ、エンタープライズハードウェアに関するニュースやレビューも執筆しています。
